信越化学工業（4063）株価分析レポート【2025年7月版】
📌 目次
- 1. チャートの概要
- 2. テクニカル要素の分析
- 3. 今後の判断材料
- 4. テクニカル指標
- 5. ファンダメンタルズ分析
- 6. カタリスト分析
- 7. 業績予測
- 8. 上昇・下落の確率予測
- 9. 最終投資判断
1. チャートの概要
信越化学工業（4063）の過去3年の日足チャートを観察すると、2023年後半から2024年末にかけて
株価は6,900円台から一時3,600円台まで下落しましたが、現在は4,650円まで回復しています。
これは明確なリバウンド局面ですが、中期トレンドが転換したかどうかはまだ確定的ではありません。
2. テクニカル要素の分析
- 50日線が下落から横ばい・上向きに転換しつつある
- ゴールデンクロス形成（短期線が中期線を上抜け）
- 出来高は回復傾向だが急増は見られず
- 直近では5,000円付近が上値抵抗線として機能
3. 今後の判断材料
- 半導体需要の回復（特にメモリ・ロジック）
- 5GやEV、生成AI用途でのシリコン需要増
- 円安基調の継続（輸出に追い風）
- 米中摩擦や地政学的リスク（供給網リスク）
4. テクニカル指標
| 指標 | 現在値 | 解釈 |
|---|---|---|
| MACD | ＋（陽転中） | 上昇トレンドが始まった可能性 |
| RSI（14） | 58〜62 | 中立～やや過熱だが、まだ余裕あり |
| ボリンジャーバンド | +1σ付近 | バンドウォーク手前、上値余地あり |
| 出来高 | 平均よりやや高い | 買い圧力は健在 |
5. ファンダメンタルズ分析
- 時価総額： 約7.5兆円（東証プライム上位）
- PER： 約12〜13倍（適正）
- PBR： 約2.0倍（製造業としてはやや高い）
- ROE： 約15%以上（極めて優良）
- 自己資本比率： 80%以上（財務優良）
- 配当利回り： 約2.3%（安定配当）
信越化学は半導体シリコンウエハの世界最大手であり、景気敏感セクターではあるものの、
技術力・収益性・財務の三拍子が揃った日本屈指の優良企業です。
6. カタリスト分析（株価を動かす要因）
| ポジティブ要因 | ネガティブ要因 |
|---|---|
|
|
7. 業績予測（2025年度予想）
- 売上高： 約2.3兆円（前年比＋5%）
- 営業利益： 約6,000億円（営業利益率：26%以上）
- 純利益： 約4,300億円
- ROE： 15〜17%（高水準）
世界的な半導体回復基調に乗って、業績はV字回復の見通し。
8. 上昇・下落の確率予測（テクニカル・ファンダ複合）
| シナリオ | 確率（主観） | コメント |
|---|---|---|
| 上昇継続（5,200円〜5,600円） | 65% | 出来高回復、テクニカル陽転、外部環境も追い風 |
| 横ばい推移（4,500〜4,900円） | 25% | 材料出尽くし、利益確定売り |
| 反落（4,000円以下） | 10% | 市況悪化、米中対立の深刻化 |
9. 最終投資判断
信越化学は、世界トップレベルの技術力と財務健全性を持つ優良企業であり、現在の株価水準は
過度な下落からの中間反発局面にあります。ファンダメンタルズ的には割高感は少なく、
今後の業績回復に市場が追随する可能性が高いです。
最終判断： 5,000円超えを明確に突破すれば「買い増し」検討余地あり。押し目買いが基本戦略。
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