バランスシート（貸借対照表）とは？
初心者投資家のための徹底ガイド

株式投資に欠かせない企業分析。その中心となるのが「バランスシート（貸借対照表）」です。
これは企業の“お金の流れ”“財産の状況”“安全性”を一目で把握できる重要な資料です。
形や漢字が難しそうに見えるかもしれませんが、ポイントを押さえれば初心者でもきちんと読み解けます。この記事では、図表や具体例も交えながら、分かりやすく解説します。

バランスシート（貸借対照表）とは？

バランスシート（英語ではBalance Sheet、略してB/S）は、日本語で「貸借対照表」とも呼ばれます。
決算日時点の会社の資産・負債・純資産（自己資本）の状況を整理し、会社が現在どんな財産を持ち、どこからどのようにお金を集めているのかを明快に示す決算書です。
「企業の健康診断書・財政状態表」ともいわれます。

ポイント： バランスシートは「会社が何を持ち、それをどうやって調達したのか」を左右のバランスで示す表です。

バランスシートの基本構造と3つの要素

区分	主な内容
資産	会社が持つ現金・商品・売掛金・建物・土地・設備など、“持ち物リスト” 左側に記載される
負債	借入金・買掛金・未払費用など“将来返さなければならないお金” 右側に記載される
純資産	出資金・利益の蓄積など“返す必要のない自己資本” 右側に記載される

左側「資産」：会社がどんな財産を持っているか
右側「負債＋純資産」：その財産をどうやって調達したか（他人から借りている／自分のもの、という違い）

なぜ「バランス」なのか？　– 必ず左右が一致する理由

資産＝負債＋純資産。この「バランス」が取れているからバランスシートと言います。例えば、銀行から借り入れると、資産（現金）が増えますが、同時に負債（借入金）も増え、合計は変わりません。調達したお金は資産となり、全てその使い道が明示されるので、左右が常に一致します。

ポイント：この仕組みにより「どこかで数字が合わなくなる」「不明なお金が残る」ことがなく、健全経営のチェックにも役立ちます。

各要素の具体的な内容と分類

資産（あらゆる持ち物）

流動資産：1年以内に現金化できる財産（現金・預金・受取手形・売掛金・商品の在庫など）
固定資産：1年以上使う資産（建物・土地・設備・権利・ソフトウェアなど）
資産が多ければ多いほど会社は“余力がある”と考えられます。

負債（将来返済義務のあるもの）

流動負債：1年以内に返済が必要な借入金や買掛金・未払金など
固定負債：返済までが1年以上かかる借入金・社債など
負債は「他人からの借り物」。返済が必要であり、負担の大きさが企業体力を測る目安となります。

純資産（返済義務のない資本）

株主からの出資、過去の利益の蓄積が当てはまります。
経営に自由度があり、会社の安全性を支える部分。

純資産が多いほど「倒産リスクが低く、経営の安定性が高い」と評価されます。

なぜ投資家にとってバランスシートが重要なのか

会社の財務体質＝「安全性」「成長性」「資金繰り力」「借金の重さ」を把握できる
隠れたリスクや強み（現金が多い／借入に頼りすぎ／将来的な投資余力など）が見えてくる
損益計算書だけでは分からない、「長期的な安定性」をチェックできる

バランスシートの読み方（初心者向けステップ）

資産と負債・純資産のバランスをチェック
・自己資本（純資産）の割合が多ければ安定、負債が多い場合は慎重に。
キャッシュ（現金・預金）の厚みをチェック
・現金が多い＝倒産リスクが低い、攻めの投資が可能。
流動比率・自己資本比率なども参考に
・「流動資産÷流動負債」「純資産÷総資産」などの指標で安全性や健全性が数値で分かる。
有形固定資産・無形資産にも注目
・本業に必要な設備や独自の知的財産（特許・ソフトウェアなど）があるかどうかを確認。

他の財務諸表（損益計算書・キャッシュフロー計算書）との違いと関係

バランスシートは「ある時点」の財産の状況表
損益計算書は「一定期間」の売上・利益の流れ表（フローの記録）
キャッシュフロー計算書は「現金の動き」をまとめた表
三つをセットで見れば、会社の全体像・成長性・安全性がより深く理解できます。

投資家がバランスシートで注目したい主なポイント

自己資本比率：自己資本（純資産）は総資産のうちどれくらいか。高いほど安定。
流動比率：短期の支払い能力や経営の健全性を示す。
有利子負債：銀行借入や社債など、利息負担の大きい負債の比率は重要。
現預金の増減：投資や事業拡大の余力、資金繰り力を見る。
利益剰余金：長期的な成長の蓄積が見えてくる。

バランスシートのシンプルなイメージ図

左側：資産	右側：負債＋純資産
現金・預金売掛金商品・在庫建物・土地投資有価証券など	買掛金短期・長期借入金社債引当金純資産（資本金、利益剰余金など）